“SEC暂停379家壳企业场外交易 4家中国企业中招”

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美国证券交易委员会( sec )周一( 5月14日)宣布，将暂停包括4家中国企业在内的379股小额股票的交易。

sec当天宣布，由于这些企业没有及时提供准确、充分的运营新闻，对企业目前的运营状态、财务状况、业务活动缺乏了解，下令在股票5月14日至25日之间中止交易。

其中，有4家中国企业在招聘，交易也中止了。 这四家公司分别是北京运输( beijing logistic，inc )、中国有限通信企业( china cable&communication，inc )、中国天人有机食品企业( china tianren organic food，inc )

据本报记者调查，此次停止交易前，该4只中国概念股股价均为0，约1年无交易。

公告称，此次暂停旨在打击利用微型股票上市和提振股价。 在sec主导的“脱壳行动”调查中，微市值欺诈行为者集团利用来自不同机构的资源对全美规模微市值股票进行了审查，查明了32个州明显处于休眠状态的壳牌企业和6个国家可能被用于欺诈行为的上市企业。

本报记者表示，被暂停的大部分股票是otcbb市场公司。 otcbb是美国场外柜台交易系统的简称，最初是为了由从主板市场退市的公司提供交易场所，以比较简单的上市流程和披露监管规则而闻名。

sec特别表示，未及时提供此次发现的财务新闻等行为多见于借壳上市的企业。

sec执法机构主管罗伯特·库扎米( robert khuzami )在声明中指出:“空壳牌企业对股市者和被注入倾销诈骗的操作者来说，枪支对抢劫者来说，是他们违法行为的重要工具。”

国浩律师事务所合伙人郑林对本报记者表示:“如此大规模的暂停交易非常罕见，可以看出sec希望监管场外市场和借贷市场的决心。”

2005年以来，在几乎所有中国企业在美国上市的例子中，利用反向并购登录otcbb是中国概念股在美国上市的第一步。

但是，据dow jones investment banker称，只有15%的中国企业成功实现了板转换。 这意味着失败率将达到85%。

郑林向记者表示，实际上，大部分借壳上市公司难以挂牌，需要支付在otcbb市场挂牌的审计、公关等高额费用。

“金融危机之后，特别是去年以来，发生了中等程度的股票危机之后，想用这种方法在美国上市的公司越来越少了。 ”。 郑林说。

根据美国统计机构的deal flow数据，截至去年6月底，otcbb市场约有3500家企业，其中267家中国企业，全部通过反向收购法在otcbb上市。 此后，otcbb面向中国企业的窗口逐渐关闭。

纽约泛欧交易所集团执行副总裁斯科特·卡特日前表示，不建议中国企业在otcbb上市。 他认为“先转otcbb后转板”的路径不会给期待长期快速发展的公司带来任何利益，相反会对中国公司造成损害。

( 21世纪经济报道)