“银监会年中重构贷款投向版图”

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活期库存和今年的增量贷款首要向五个方面倾斜

存款率上升到72.34%，接近监管红线

采取措施细分“8号文”

首次明确民营银行设立的基本要求

记者苗燕○编辑枫林

截至6月底，银行非标准化债权资产余额为2.78万亿元，比《8号文》出台前下降7%。 在银监会7月31日召开的全年事业会公布的一系列数据中，备受瞩目。 此前，银监会曾对比国内经济下行压力大、银行经营环境紧张的形势，出台了包括8号文在内的一系列政策措施，试图扭转银领域在经济上行周期培育的激进经营战略，以消除银领域的经营风险。

银监会主席尚福林说，面对复杂复杂的形势和不断增大的风险防控压力，银监会系统及时加强了政策储备，提高了政策措施的前瞻性、可比性和比较有效性，牢牢守住了风险基础。

尚林表示，下半年，中银领域要求推进经济结构调整升级，严格遵守风险底线，充分利用库存，搞好增量，防范表内风险和表外风险，进一步加大金融对实体经济的支撑力度。

会议决定，盘点资产通过调整信用结构，优化增量通过改善信用来投入。 信用资源主要投入在转型升级示范领域、中小企业等5个方面。

会议首次提出促进实体经济与虚拟经济协调快速发展和良性循环。 首次明确了承担风险的民间金融机构的基本要求。

促进实体经济与虚拟经济协调快速发展

与以往的贷款投入要求有很大不同的是，这次银监会的年度业务会对贷款投入有很多新的提法。 会议指出，要充分利用库存，优化增量，提高招聘效率，促进实体经济和虚拟经济协调快速发展和良性循环，更好地支持经济结构调整和转型升级。

促进实体经济与虚拟经济协调快速发展和良性循环是新的表现。 中央财经大学银领域研究中心主任郭田勇()对上证报表示理解。

“虚拟经济通常被视为资本市场，但也可以认为整个金融业是虚拟经济，产业是实体经济。 从这个角度来理解，实体经济与虚拟经济的协调快速发展就是金融领域与实体经济的协调快速发展。 ”。 郭田勇说。 从小就认为，金融领域中的一点，例如影子银行等新业态，也要避免短命，不抑制风险，更好地为实体经济服务。

其中，盘点资产必须通过调整信用结构，优化增量必须通过改善信用来投入。 尚福林要求，活期库存和今年的增量贷款首要向五个方面倾斜。 首先是继续建设项目、保障性安居项目、以前流传的产业改造、战术新兴产业、新闻产业、节能环保和新能源产业、新兴服务业和生活型服务业等，对产业结构调整和转型升级具有重大影响和示范诱发作用

其次，必须向解决过剩产能的方向倾斜。 关于产能过剩领域的信用政策，国务院层面今年要求根据“消化批次、转移批次、整合批次、淘汰批次”的要求，对产能过剩领域的划分区别不同情况实施差异化政策。 银监会此次提出信贷支持的方向首要用于解决过剩产能。 一位股份制银行人士预计，内保外贷款、并购贷款、债权融资等多种金融工具可能成为相应手段，预计未来产能过剩领域的并购重组将加快。

会议还建议信贷向中小企业倾斜，向“三农”倾斜，向费用升级倾斜。

存款率上升到72.34%，接近监管红线

尚福林在全年职工会上表示，6月底，商业银行存款比率从3月底的64.68%上升到72.43%。 这个数字达到了近年来历史上的最高值，接近监管红线的75%。 业内人士表示，存款比率急剧上升，理论上应归咎于贷款增长过快或存款下降过快。 与实际数据相反，有点奇怪。 4~6月银行贷款增速平衡，没有出现井喷的情况，但前一段时间存款增长也比较平稳，只有6月份的存款比同期少1万元。

除了这个数据之外，其他数据还表明银行领域上半年的经营状况相对稳定。 截至6月底，商业银行不良贷款余额5395亿元，比一季度末上涨130亿元，不良贷款率持平，为0.96%； 平台贷款余额9.7万亿元，比去年同期增长6.2%，低于各贷款平均增速9个百分点。 新增房地产贷款中，房地产开发贷款为24.55%，比上年下降12个百分点，个人购房贷款为74.17%，比上年上升13.1个百分点。

此外，银领域贷款损失准备金余额达到1.57万亿元，同比增长18.97%。 准备金率为291.3%，比一季度末下降0.65个百分点，但比上年上升0.59个百分点。 贷款比为2.88%，比上年上升0.09个百分点。 流动性恢复正常，存款准备金率维持在20%以上，超额准备金率为2.63%。

采取措施细分“8号文”

数据显示，在“8号文”的威力下，银行领域金融机构的非标准化债权资产规模正在缩小。 根据银监会全年职工会的消息，截至6月底，银行理财资金余额达到9.08万亿元，其中非标准化债权资产余额2.78万亿元，比《8号文》公布前下降7%。

但尚福林坦言，下半年理财业务风险的日趋严格仍是事业重点之一。 他表示银监会将研究制定综合、系统的商业银行理财业务管理办法，同时细化《8号文》关于理财业务规模控制、期限错配、风险管理的监管措施。 尚福林还要求开展理财业务的银领域金融机构认真规范理财新闻登记，加强非现场监管和风险预判预警。

记者此前从一些商业银行获悉，大家对“8号文”的理解有很多不一致之处。 这是因为操作也出现了很大的差异。 “8号文”的相应细分措施一经出台，预计会有些“迂回”的方法上的限制。

继续《8号文》单独建设的监管思路，银监会要求信托项目也建立监管登记簿制度。 会议要求对现有存续信托项目建立监管登记簿明细，逐一落实相关机构和人员责任，以严防信托工作风险，健全落实风险管理责任制。 数据显示，截至6月底，信托资产余额达到9.45万亿元，1-6月环比增长率从5.2%降至0.44%。

首次明确民营银行设立的基本要求

在国务院提出民营银行、金融租赁企业、资费金融企业等金融机构要求，探索建立私募股权自担风险后，民营银行成为金融业最热门的话题之一。 在年度职工会上，尚福林首次对外宣布了设立民间金融机构的基本要求。

这个基本要求是，风险民间金融机构的重要意义是发起人承诺风险驱动，确保经营失败不损害存款人、债权人、纳税人的利益。

一位银领域的分析师认为，这一要求是对“自身承担风险”的进一步解读。 但从这个基本要求来看，银监会如何明确民营银行等机构的门槛是无法推测的。 郭田勇对“风险驱动”的提法有异议。 他认为银行领域的迅速发展并不能带动某种资本，还是应该通过一点制度来带动。 存款保险制度可以为所有银行兜底，是公平无歧视的兜底。 特别是这种“风险驱动”的要求并不厚重。 因为国有银行也需要承担风险。

但业内人士认为，将口径从“探索确立”调整为“试制”，表明此前的市场传言很可能在年内成立1~2家民营银行。

除了允许试办风险民间金融机构外，银监会还表示将尽快研究确定调整村镇银行民间资本股息率的具体标准和条件。

(上海证券报)